中科大财务管理委员会第一次会议纪要
时间：2021 年 7 月 31 日美国东部时间晚上 10 点至 11 点 15 分
参加者：李先进，黄河，迟世宏，胡荣湘，牛磊
主持：黄河（委员会主席）
中科大理事会于2021 年 7 月 16 日决定成立的财务管理委员会召开了第一次虚拟会议。委员会五名成员均出席了会议，达到会议法定人数。
会议议程：
1. 审查财务委员会章程和利益冲突政策
2. 查看 AF 投资标准和外部托管账户（Managed Account）候选人
3. 完成外部托管账户投资经理的选择
会议纪要：
1. 委员会认识到利益冲突 (COI) 政策对于委员会使命的重要和相关性。由于 COI 政策草案目前正在理事会审查中，并且考虑到基金会目前的规模，委员会决定在理事会继续审查该政策的同时在 COI 的关键条款上做到合规。
2. USTCAF 投资标准和外部托管账户经理候选人名单在前次董事会会议上已有讨论和表决。此次没有变动。
3. 目前USTCAF总资产约150万美元，其中约50万美元左右因已派用途除开。委员会认识到 USTCAF 的年度净现金流（扣除投资收益）在正现金流和负9 万美元之间。除托管账户外，委员会还讨论了Principal-Protected Product等另类投资工具。出于流动性考虑，决定USTCAF目前使用托管账户进行投资，并同时继续研究另类投资工具的可行性。
4. 委员会审议了五位候选人的托管账户提案：美林（Merrill Lynch）、富达(Fidelity)、摩根大通(JP Morgan)、瑞银（UBS）和先锋(Vanguard)。
委员会投票表决决定聘请美林证券担任 USTCAF 的外部管理账户经理。投票结果：
• 李先进（美林），黄河（弃权），迟世宏（美林），胡荣湘（美林），牛磊（美林）
• （由于和美林的财务顾问的个人关系，黄河在管理账户经理的审议过程中回避，并在投票时弃权。）
6、委员会讨论并投票表决关于“分两步将USTCAF的可投资资产转入托管账户”的题按。提案如下：
• 在投资的第一步，将约 50% 的可投资资产转入美林托管账户，其余 50%按维持现有分配的方案保留在现有经纪账户中。
• 委员会将根据普遍接受的绩效标准对美林托管账户进行6个月的试用期。6个月后如果托管账户表现通过理事会认可的里程碑，USTCAF 将在第二阶段将剩余的可投资资产转移到该托管账户。
• 上条之绩效标准，指的是USTCAF一贯执行的一半现金一半SP500（Standard and Poors 500 Index）的配资方式得到的投资回报。
委员会投票结果：
• 5票赞成：李先进，黄河，迟世宏，胡荣湘，牛磊
• 0票反对：
7. 李先进表达了以下意见：1. 我本人投的是（BoA ML due to their stock choice or/and JPM for their alternative assets) (You were not around when we voted) 2. I did voice my own opinion about the potential risk of stock market several times (not just tonight). That’s why I kept emphasizing the risk management. xxx That’s why I propose a portion of the assets inside Allianz VA or Allianz NF VA. 3. $1M for big firm as ML or JPM is a tiny account, but for AF, that’s more than 60% of our total assets at this moment.